Rencontre Stratégique pour l'Épargne et l'Investissement, Avril 2025

En 2025, malgré un contexte économique mondial marqué par l’incertitude et des tensions géopolitiques croissantes, la France affiche une tendance solide à épargner. Avec un taux d’épargne record de 18,2 % en 2024 et une propension à investir toujours présente, les ménages français cherchent à sécuriser leur avenir face à une économie volatile. Entre préoccupations persistantes sur la dette publique, inflation maîtrisée mais encore palpable, et une volonté farouche de préserver leur pouvoir d’achat, ils naviguent entre prudence et ambition. La question centrale demeure : comment optimiser cette épargne dans un environnement où les investissements financiers peinent à décoller et où les taux d’intérêt fluctuent au gré des politiques monétaires ? À l’aube des Rencontres de l’Épargne 2025, il apparaît crucial pour investisseurs comme pour conseillers de repenser stratégies et orientations pour investir demain, en intégrant les nouvelles tendances tout en évitant le piège de la simple accumulation.

Les forces et paradoxes de l’épargne française face à l’environnement économique 2025

Depuis plusieurs années, une contradiction surprenante anime la scène financière nationale : une épargne en croissance constante couplée à un déclin marqué des investissements financiers. Selon le baromètre BPCE, la propension à épargner reste forte, portée par des peurs légitimes face à l’avenir incertain. Par exemple, en 2024, le taux d’épargne des ménages a atteint 18,2 %, un chiffre nettement supérieur à celui de 2019. Pourtant, la tendance à investir dans des produits financiers s’est considérablement ralentie, avec une chute de plus de 50 % des flux nets en 2023 et 2024 par rapport à 2022. La raison principale ? La raréfaction des crédits immobiliers et l’aversion pour le risque. Pour mieux comprendre cette situation, voici un tableau synthétique :

Année	Taux d’épargne household	Investissement financier (% GDI)	Commentaire
2019	14,6 %	5,7 %	Impact positif de l’environnement favorable
2022	17,5 %	5,7 %	Période de reprise économique
2024	18,2 %	1,9 %	Choc de confiance, peur de l’avenir

Ce paradoxe – épargne forte mais investissement faible – s’explique principalement par une raréfaction du crédit immobilier, qui limite la capacité des ménages à utiliser leur épargne pour financer leurs projets. En pratique, cela se traduit par une augmentation des dépôts liquides et une réduction notable des placements de long terme. La conséquence ? Pour préserver leur pouvoir d’achat, beaucoup préfèrent attendre, mettant de côté leurs projets d’investissement pour éviter de s’endetter davantage. Par exemple, dans mes discussions avec des entrepreneurs, leur stratégie consiste souvent à réinvestir leurs réserves dans des projets en phase d’émergence, tout en restant prudents à l’égard des marchés admis comme volatils.

Les transformations de l’allocation d’actifs, entre attentes et réalité

Depuis 2023, la réallocation des fonds témoigne d’une tendance vers des placements plus sûrs, notamment l’assurance-vie, qui a connu une nette hausse (+10,3 milliards d’euros en février 2025). La préférence se tourne également vers les comptes à vue et les produits liquides, notamment en raison de la baisse des taux réglementés, comme le Livret A, désormais à 2,4 %. En revanche, les investissements dans les comptes à terme et les livrets réglementés ont sombré, suivant la tendance de baisse des rendements. D’ailleurs, l’attractivité de l’épargne réglementée demeure une question sensible : alors que 45 % des épargnants sont sensibles à la barre symbolique des 3 % pour transférer des fonds, la vigilance reste de mise pour anticiper de futurs changements réglementaires ou taux d’intérêt.

Les stratégies d’Investir Demain à l’heure de l’incertitude

Au fil des Rencontres de l’Épargne 2025, il est indispensable de replacer l’investissement au centre des stratégies patrimoniales, notamment en intégrant des solutions innovantes. Par exemple, la croissance continue des SCPI de rendement, à plus de 29 milliards d’euros, souligne une tendance forte pour diversifier son patrimoine dans des actifs tangibles, dont l’attractivité ne faillit pas dans le contexte actuel. De plus, les investissements dans des secteurs comme l’immobilier de santé ou les projets à forte valeur écologique suscitent l’intérêt, car ils réunissent rendement potentiel et stabilité à long terme. Si vous cherchez à investir demain, n’oubliez pas que l’environnement mondial exige prudence mais aussi créativité, comme lors de la dernière forum de l’Épargne Responsable où l’accent a été mis sur la finance durable. Explorez également les opportunités offertes par des destinations hors de l’Europe, notamment en Asie, un leader en investissements internationaux.

Quels sont les leviers pour optimiser ses placements dans un climat incertain ?

S’appuyer sur des placements à forte résilience, comme l’assurance-vie et la SCPI
Favoriser la diversification sectorielle et géographique, notamment dans l’immobilier de santé ou à l’international
Surveiller les seuils psychologiques liés aux taux, comme la barre des 3 %, pour optimiser les transferts de fonds
Intégrer la finance responsable et durable, au cœur des nouvelles stratégies patrimoniales
Se préparer à l’impact des taux directeurs et de la politique monétaire européenne

Les perspectives pour la stratégie et le patrimoine en 2025

Face à un contexte où le déclin des investissements financiers semble se confirmer, il reste essentiel de savoir anticiper. La Vision Invest 2025 insiste sur l’adaptation des stratégies patrimoniales aux nouvelles réalités économiques, avec notamment une attention particulière à la croissance de l’épargne de précaution. Les taux faibles, même sous la barre des 2 %, ne doivent pas dissuader de rechercher des placements à rendement attractif, comme les SCPI ou l’immobilier, qui offrent stabilité et rentabilité. Par ailleurs, les nouvelles réglementations, telles que la baisse progressive des taux des livrets, incitent à repenser l’allocation, tout en conservant une approche responsable et durable. Enfin, le rendez-vous incontournable des Perspectives Stratégie Capital est l’occasion d’affiner ses choix pour investir demain, en intégrant comme toujours la finance responsable et la soutenabilité dans tous ses projets.

Les enjeux et opportunités à venir pour l’épargne & l’investissement

Intégration accrue des solutions durables et responsables
Rebond attendu pour la collecte des investissements directs et immobiliers
Revalorisation des actifs tangibles et des secteurs clés comme la santé ou l’immobilier vert
Anticipation des fluctuations de taux pour optimiser le timing des placements
Alignement avec la stratégie Europe, notamment via la Carrefour Stratégique de l’Investissement

FAQ – Investir Demain dans un contexte prudent mais dynamique

Quel est le meilleur placement en 2025 pour un épargnant prudent ? La réponse dépend des objectifs personnels, mais l’assurance-vie reste une valeur sûre, surtout dans sa version en unités de compte, associée à une diversification géographique et sectorielle.

Comment réagir face à la baisse des taux réglementés ? Il est conseillé de réévaluer ses placements en privilégiant des actifs ayant une meilleure rentabilité à long terme, comme la pierre-papier ou le financement d’actifs durables.

Quels investissements sont recommandés pour préparer sa retraite ? Le Plan Épargne Retraite (PER) demeure incontournable, mais intégrez également des SCPI ou des produits alignés avec la finance verte pour assurer un rendement au-delà des taux de marché.

Les taux d’intérêt faibles peuvent-ils encore offrir des opportunités ? Absolument, surtout si l’on diversifie en intégrant des secteurs porteurs et des actifs immobiliers de qualité, qui résistent mieux à l’environnement économique instable.

Comment suivre l’évolution de l’environnement financier ? Restez connecté aux événements clés comme la Rencontre Stratégique pour l’Épargne et l’Investissement et suivez les analyses du Forum de l’Épargne Responsable ou encore la Vision Invest 2025.